YPF cierra una emisión récord de bonos por U$S 1.100 millones

La petrolera YPF logró colocar bonos en el mercado internacional por U$S 1.100 millones, a una tasa del 8,5% anual, en lo que representa una de las mayores emisiones realizadas por la compañía.

La petrolera YPF logró colocar bonos en el mercado internacional por U$S 1.100 millones, a una tasa del 8,5% anual, en lo que representa una de las mayores emisiones realizadas por la compañía en los últimos años. De este total, unos U$S 750 millones serán destinados a refinanciar deuda que vence a mediados de julio, mientras que el resto se utilizará como capital para nuevas inversiones estratégicas.

La operación contó con la participación de cuatro bancos internacionales: BBVA, Deutsche Bank, Itaú BBA y Santander, que actuaron como coordinadores globales, junto a Latin Securities.

Esta colocación se produce en un contexto de relativa mejora para los mercados argentinos, con una caída del riesgo país por debajo de los 500 puntos. Sin embargo, persisten incertidumbres en torno al levantamiento del cepo cambiario y las políticas económicas del Gobierno de Javier Milei.

El contexto macroeconómico

Según JP Morgan, Argentina podría volver a ser considerado un mercado “emergente” antes de que se elimine el cepo cambiario, lo que impulsaría un ingreso adicional de U$S 2.200 millones al mercado local. No obstante, el levantamiento del cepo no se espera en el corto plazo, ya que el presidente Milei indicó que sería necesario un desembolso de al menos U$S 11.000 millones del FMI para lograrlo.

Por otro lado, el mandatario aseguró que cualquier financiamiento adicional será destinado a fortalecer al Banco Central, y no al pago de deuda.

YPF y su estrategia financiera

Esta emisión se suma a la realizada por YPF Luz en octubre de 2024, cuando la subsidiaria colocó U$S 420 millones en el mercado internacional. En esa oportunidad, los fondos obtenidos permitieron refinanciar un bono de U$S 400 millones emitido en 2019, reduciendo la tasa de interés del 10,25% al ​​8%, y extendiendo los plazos de vencimiento.

Los colocadores de esa operación incluyen institucione

Con esta estrategia, YPF refuerza su perfil financiero, reduciendo costos de deuda y asegurando recursos para inversiones clave en un escenario desafiante, pero con perspectivas de recuperación económica.