El mapa detrás de los rigs que están acelerando la perforación del shale argentino
Quién pone los equipos y quién los contrata. El crecimiento de la actividad perforadora confirma una nueva etapa de expansión del shale argentino.
La perforación en Vaca Muerta atraviesa una nueva etapa de expansión. Pero detrás del número de equipos activos existe un dato que muchas veces queda oculto: las empresas que operan los bloques no son necesariamente las propietarias de los equipos que perforan sus pozos.
Ese vínculo entre operadoras y compañías de servicios permite entender mejor dónde está creciendo realmente la actividad y quiénes están capturando una parte cada vez mayor del negocio de perforación.
El salto de actividad registrado durante julio llevó el parque nacional a 54 equipos, con 41 destinados al shale, según los relevamientos sectoriales. La cifra marca un nuevo máximo para Vaca Muerta.
Pero para entender este crecimiento hay que mirar dos rankings diferentes.
1. Las operadoras que demandan perforación
En el último desglose completo disponible, correspondiente a mayo/junio, YPF aparece claramente al frente con 16 equipos, seguida por Pan American Energy con 6, mientras que Vista y Pluspetrol se ubicaban en torno a las cuatro unidades y Tecpetrol y Shell también tenían presencia relevante.
| Ranking | Operadora | Rigs – último desglose público | Lectura |
|---|---|---|---|
| 🥇 1 | YPF | 16 | Principal demandante de perforación |
| 🥈 2 | PAE | 6 | Fuerte actividad convencional + shale |
| 🥉 3 | Vista Energy | 4 | Foco intensivo en shale |
| 3 | Pluspetrol | 4 | Fuerte crecimiento en Vaca Muerta |
| 5 | Tecpetrol | 3 | Desarrollo sostenido de Fortín de Piedra |
| 6 | Shell | 2 | Desarrollo selectivo |
| — | Otras operadoras | resto | Actividad distribuida |
Importante: este cuadro es el último corte público con desglose por operadora y no debe confundirse con la fotografía de julio, donde el parque total aumentó hasta 54 rigs y el shale alcanzó 41. No tenemos evidencia pública suficiente para repartir esos 41 equipos de julio entre todas las operadoras sin correr el riesgo de inventar datos.
2. Los verdaderos dueños de los fierros
Acá aparece una segunda fotografía completamente diferente.
En el último relevamiento detallado, Nabors encabezaba el parque de equipos, con 13 rigs, seguida por Helmerich & Payne (H&P), con 9, y DLS Archer, con 6. También aparecían San Antonio Internacional y otros proveedores especializados.
| Ranking | Contratista | Rigs – referencia disponible | Posición |
|---|---|---|---|
| 🥇 1 | Nabors | 13 | Principal proveedor |
| 🥈 2 | Helmerich & Payne | 9 | Uno de los grandes jugadores |
| 🥉 3 | DLS Archer | 6 | Fuerte expansión |
| 4 | San Antonio Internacional | 4 | Presencia histórica |
| 5 | PAE | 5 aprox. | Equipos propios |
| — | Otros | Resto | Mercado fragmentado |
La diferencia entre ambos cuadros es fundamental.
YPF puede aparecer como la operadora con mayor cantidad de equipos trabajando, pero buena parte de esos rigs pertenecen a empresas contratistas.
Es decir:
La operadora pone el programa de perforación; el contratista pone el fierro, la tecnología y buena parte de la estructura operativa.
Y ahí aparece uno de los negocios más interesantes de Vaca Muerta.
El caso YPF-DLS: la nueva generación de rigs
La relación entre YPF y DLS Archer muestra hacia dónde se dirige la industria.
DLS viene incorporando equipos Super High Spec, preparados para perforaciones horizontales de mayor complejidad.
En julio, Archer confirmó un nuevo contrato de cinco años con YPF para incorporar otro equipo Super Spec equipado con Managed Pressure Drilling (MPD). El contrato tiene un valor estimado de unos US$90 millones durante el período firme.
El nuevo equipo se suma a otros rigs incorporados al programa de expansión de DLS en Vaca Muerta.
La empresa también confirmó que uno de los nuevos equipos comenzó operaciones hacia fines de junio, otro estaba previsto para movilizarse durante julio y un tercero tiene inicio previsto para el primer trimestre de 2027.
Esto demuestra que el crecimiento no consiste simplemente en “traer más equipos”.
La tendencia es reemplazar progresivamente unidades convencionales por rigs capaces de perforar pozos horizontales más largos, con mayor automatización y control de presión.
H&P también aumenta su presencia
Helmerich & Payne es otro de los grandes protagonistas.
La compañía cerró un acuerdo de tres años con GeoPark para operar un FlexRig con tecnología integrada en Loma Jarillosa Este y Puesto Silva Oeste.
El comienzo de esa campaña está previsto hacia fines de 2026.
Esto abre otro frente interesante:
GeoPark está entrando en una etapa de industrialización de su campaña de perforación en Vaca Muerta y busca contar con un equipo dedicado durante varios años.
La lógica empieza a parecerse cada vez más a la de las grandes cuencas shale estadounidenses: programas continuos, equipos asignados a largo plazo y contratos que permiten amortizar tecnología y mejorar productividad.
La verdadera competencia ya no es solamente por los pozos
La expansión de Vaca Muerta está generando una competencia paralela entre los grandes proveedores de perforación.
Nabors, H&P y DLS Archer aparecen entre los principales jugadores, pero el mercado también involucra a San Antonio Internacional y otros contratistas.
Y detrás de ellos existe una segunda cadena de proveedores:
rig → motores → bombas → control de sólidos → MWD/LWD → directional drilling → casing → cementación → completación → fractura → logística.
Por eso, cada nuevo equipo de perforación genera actividad mucho más allá del contratista propietario del rig.
¿Qué significa esto para las empresas de servicios?
Acá está, para nosotros, uno de los datos más importantes.
Si Vaca Muerta pasa de aproximadamente 40 rigs shale hacia una zona de 44 equipos, la consecuencia no es solamente que habrá más pozos.
Habrá mayor demanda de:
- Control de sólidos.
- Fluidos de perforación.
- Tratamiento y manejo de recortes.
- Transporte de residuos.
- Cementación.
- Wireline.
- MWD/LWD.
- Directional drilling.
- Inspección y mantenimiento.
- Energía y generación.
- Campamentos.
- Agua industrial.
- Logística pesada.
- Transporte de personal.
- Seguridad e higiene.
- Equipos auxiliares.
- Repuestos.
- Talleres especializados.
Y ahí aparece una oportunidad enorme para las pymes neuquinas y argentinas.
El nuevo mapa de Vaca Muerta
La expansión también está modificando la geografía empresarial.
YPF continúa siendo el actor dominante, mientras Vista, PAE, Pluspetrol, Tecpetrol, Pampa, Shell y otros jugadores amplían o consolidan sus programas.
Pero la infraestructura crítica comienza a estar cada vez más concentrada en grandes empresas de servicios.
Ese fenómeno merece ser seguido de cerca.
Porque una operadora puede cambiar de bloque, asociarse con otra compañía o modificar su programa de perforación.
Pero los contratistas que poseen los rigs y desarrollan la tecnología son los que pueden trasladar capacidad de un proyecto a otro.
Vaca Muerta Online | La mirada que falta
El número de rigs es importante, pero no alcanza para medir la verdadera velocidad de Vaca Muerta.
Un rig moderno puede perforar más rápido que una unidad de generaciones anteriores. Por eso, comparar solamente la cantidad de equipos puede llevar a conclusiones equivocadas.
Nuestro seguimiento debería cruzar cinco variables:
RIGS + POZOS + FRACTURAS + PRODUCTIVIDAD + INFRAESTRUCTURA.
Y agregar una sexta:
QUIÉN PROVEE EL EQUIPO.
Porque ahí aparece una parte fundamental del negocio petrolero argentino.
El crecimiento de Vaca Muerta no solamente está generando más petróleo y gas. Está creando un mercado gigantesco de servicios especializados, donde los grandes contratistas internacionales compiten por contratos de largo plazo mientras las empresas nacionales buscan capturar una porción creciente de la cadena.
La incorporación de tecnología MPD y nuevos rigs Super High Spec por parte de DLS y otros contratistas confirma que la industria está entrando en una etapa de mayor sofisticación.
La conclusión es sencilla:
Vaca Muerta ya no está solamente perforando más. Está perforando de otra manera.
Y para medir quién gana en esta nueva etapa, no alcanza con contar los pozos.
Hay que mirar quién pone los fierros, quién los opera, quién contrata el servicio y quién abastece a todos ellos.
Ese es el mapa que vamos a seguir desde Vaca Muerta Online.
Fuente: VMO
